Application du droit de la surveillance

SFMA examine les rapports et les informations sur les violations présumées de la loi sur la surveillance et agit pour rétablir la conformité, en utilisant des mesures administratives contraignantes en vertu du droit de la surveillance lorsque cela est nécessaire.

L'application comprend toutes les enquêtes, procédures et mesures de la SFMA en relation avec les violations de la loi sur la surveillance. La SFMA enquête sur les irrégularités et les informations qu'elle reçoit sur les violations et, si nécessaire, ouvre une procédure d'exécution en vertu de la loi sur la procédure administrative (APA). En cas de violation de la loi, la SFMA rend une décision susceptible d'appel imposant des mesures correctives. Les procédures d'exécution s'adressent principalement aux titulaires d'autorisations et à ceux qui exercent des activités non autorisées, c'est-à-dire qui opèrent sans l'autorisation SFMA requise. La SFMA peut également poursuivre des personnes spécifiques reconnues responsables de violations graves du droit de la surveillance.

Pour les années 2014 à 2018, la SFMA a publié des résumés anonymisés de ses décisions d'exécution, un aperçu des décisions de justice et des informations statistiques dans un rapport annuel d'exécution. La SFMA publie désormais ces informations sous la forme d'une base de données de rapports d'affaires, d'une base de données de décisions de justice et d'un espace chiffré et statistique sur l'exécution.

Approche par étapes

Documents

L'application des lois sur les marchés financiers passe normalement par les phases suivantes:

1. enquête informelle sur une violation présumée,
2. ouverture et conduite d'une procédure d'application,
3. décision en appel ou abandon d'une procédures,
4. décision éventuellement contestée devant les tribunaux,
5. exécution des ordonnances juridiquement contraignantes de la SFMA.

Domaine de responsabilité

L'activité d'application s'adresse principalement aux titulaires d'autorisation pour soutenir la surveillance. Dans le cadre de la surveillance des marchés, elle sert notamment à lutter contre les délits d'initiés et les manipulations de marché. En ce qui concerne les intermédiaires financiers opérant en Suisse sans autorisation de la SFMA et lorsque cette autorisation est requise par le droit des marchés financiers, l'objectif est de les exclure du marché car ils contreviennent à la loi. L'application des lois destinées à protéger les investisseurs signifie également que la SFMA peut engager et mener des procédures d'insolvabilité et de liquidation. La SFMA coopère avec d'autres autorités suisses et étrangères pour faire respecter les lois sur les marchés financiers. Les autorités coopèrent aux niveaux national et international et coordonnent leurs enquêtes lorsque cela est possible et nécessaire.

Le pouvoir de la SFMA d'imposer des mesures

L'objectif de la SFMA dans les procédures d'exécution est d'ordonner les mesures qu'elle juge les plus proportionnées (instruments d'exécution). Ses pouvoirs sont étendus. Elles comprennent des mesures conservatoires ou des mesures visant à rétablir le respect de la loi, le retrait d'autorisation, la liquidation d'entreprises non autorisées, l'interdiction d'industries et d'activités et l'ordonnance de restitution des bénéfices générés illégalement. Il peut également publier des décisions définitives nommant les personnes impliquées.

Séparation interne des fonctions

Les fonctions sont strictement séparées au sein de la SFMA, de sorte que le personnel chargé des procédures d'exécution ne soit pas impliqué dans le contrôle des titulaires de licence. La surveillance continue demeure la responsabilité de divisions autres que l'Application. Les comités du directoire (comité d'exécution [ENA] et comité d'intervention et d'escalade [IEK]) décident de l'ouverture et de la conclusion d'une procédure d'exécution, à moins que ce pouvoir n'appartienne au conseil d'administration. Dans certains cas, les décisions sont déléguées au chef de l'exécution, qui décide en tant que membre permanent d'une commission départementale des affaires avec les chefs des sections « Enquêtes » et « Procédures ».

D'autres organismes impliqués dans l'exécution

Outre la SFMA, les autorités de poursuite pénale, les organismes de surveillance et les organismes d'autorégulation sont également impliqués dans l'application des lois sur les marchés financiers. Lorsque des irrégularités relèvent du droit pénal, la SFMA peut déposer une plainte auprès des autorités compétentes (Département fédéral des finances, Ministère public et procureurs cantonaux).

Différences entre surveillance et exécution

L'exécution est fondamentalement différente de la surveillance permanente. Les activités de surveillance de la SFMA impliquent une interaction continue avec les établissements assujettis dans tous les domaines clés et à tous les niveaux hiérarchiques, souvent par le biais de discussions informelles. L’application, en revanche, porte sur des sujets spécifiques et n’intervient que lorsque les lois sur les marchés financiers ont potentiellement été violées ou que des divergences surviennent. La SFMA commence par enquêter de manière informelle sur une violation présumée, puis engage des procédures formelles si nécessaire pour rétablir le respect de la loi. Le contrôle se poursuit normalement parallèlement à ce processus.

Demandes de contact avec la SFMA

Lorsque la SFMA ne parvient pas à contacter les personnes physiques ou morales par courrier, elle utilise le Journal officiel et ce site Internet pour les appeler à contacter la SFMA. Cela se fait principalement dans le cadre de demandes d'assistance internationales.