Gestionnaires de portefeuille et fiduciaires

Les gestionnaires de portefeuille et les fiduciaires doivent disposer d'une licence SFMA avant d'exercer leur activité sur une base commerciale. Une fois agréés, ils sont surveillés par un organisme de contrôle.

Le régime de licence s'applique aux entreprises et aux particuliers qui gèrent des actifs pour le compte de clients dans le cadre d'un mandat ou agissent en tant que fiduciaires à titre professionnel. L'objectif est de garantir que les actifs des clients sont gérés par des prestataires correctement organisés, qualifiés et encadrés.

Exigences en matière de licence

Les candidats doivent démontrer qu'ils disposent d'une structure juridique et organisationnelle appropriée, d'une direction qualifiée, de contrôles des risques appropriés, de dispositions en matière de conformité, de ressources financières adéquates et de règles claires pour le traitement des mandats des clients. Ils doivent également démontrer que les personnes responsables de la gestion et de la supervision répondent aux attentes compétentes.

Avant de soumettre une candidature, le candidat prépare généralement son règlement intérieur, ses modèles de mandat, ses politiques de risque, ses modalités d'externalisation et la preuve de son affiliation à un organisme de contrôle. Le dossier de licence doit expliquer le modèle commercial et comment l'entreprise se conformera à la loi applicable dans ses opérations quotidiennes.

L'examen examine également la manière dont les portefeuilles des clients sont surveillés, dont les restrictions d'investissement sont observées, dont les conflits d'intérêts sont gérés et dont la documentation est conservée. Les fiduciaires doivent décrire comment les actifs de la fiducie sont séparés, administrés et déclarés, et comment les responsabilités décisionnelles sont réparties.

Supervision continue

Une fois agréés, les gestionnaires de portefeuille et les fiduciaires ne sont pas supervisés au quotidien directement de la même manière que les grandes institutions prudentielles. Ils sont supervisés par un organisme de surveillance agréé, qui contrôle la conformité et signale les questions pertinentes à la SFMA.

L'affiliation à un organisme de supervision doit être maintenue après l'obtention de l'autorisation. L'entreprise doit fournir à l'organisation les informations dont elle a besoin, se soumettre aux examens et remédier aux lacunes dans les délais requis. Des échecs répétés ou graves peuvent être signalés à la SFMA et affecter la licence.

Modifications

Les modifications importantes doivent être notifiées ou approuvées comme l'exige la loi. Il peut s'agir de changements dans la propriété, la direction, l'organisation, l'affiliation à un organisme de surveillance ou le champ d'activité. Les entreprises doivent maintenir à jour leur base de licence et communiquer les modifications avant qu’elles ne suscitent des problèmes de surveillance. Un projet de fusion, de vente, de changement de contrôle, de transfert de mandats ou de cessation d'activité doit être évalué d'un point de vue réglementaire avant que les clients ne soient affectés.

Voie d'autorisation

Le parcours d'agrément des gestionnaires de portefeuille et fiduciaires s'articule autour d'un dossier de candidature complet et d'une affiliation à un organisme de tutelle. Les candidats doivent démontrer que le modèle commercial, la clientèle, les types de mandat, l'organisation interne et les ressources financières sont compatibles avec les obligations prévues par la loi sur les institutions financières et l'ordonnance sur les institutions financières.

Les registres publics distinguent les gestionnaires de portefeuille autorisés des fiduciaires autorisés. Ils identifient également les sociétés du groupe nationales qui sont agréées et supervisées directement par l'autorité en vertu de la FinIA. Ces listes aident les clients, les contreparties et les organismes de contrôle à vérifier le statut.

Suivi de l'organisation de surveillance

Une fois qu'un gestionnaire de portefeuille ou un fiduciaire est agréé, une surveillance continue est effectuée par l'intermédiaire d'un organisme de surveillance. Le cabinet reste responsable du respect de la loi, du maintien de l’affiliation, de la soumission des informations et de la correction des constatations. L'organisme de surveillance examine le cabinet et signale les problèmes graves si nécessaire.

Notifications et modifications

Les changements peuvent concerner les personnes responsables, la propriété, l'organisation, l'organisation de surveillance, l'activité commerciale, l'externalisation ou la décision d'arrêter un travail réglementé. Un changement doit être évalué avant d'être effectué, car certains changements nécessitent une approbation tandis que d'autres nécessitent une notification. La base de licence doit toujours correspondre à la façon dont l'entreprise fonctionne réellement.