Autorisation

Les entreprises, les particuliers et les produits financiers doivent disposer d'une autorisation SFMA appropriée avant de pouvoir exercer une activité réglementée sur le marché financier suisse. L'autorité évalue si le demandeur dispose des ressources financières, de l'organisation, de la gouvernance et des personnes qualifiées requises par la loi.

La législation suisse sur les marchés financiers contient plusieurs régimes d'autorisation. Selon le modèle économique, une personne ou une entité peut avoir besoin d'une licence, d'une reconnaissance, d'un enregistrement, de l'approbation des documents relatifs au produit ou d'une autre décision formelle avant de pouvoir commencer son activité. Une fois l'autorisation accordée, le demandeur fait partie du périmètre réglementé et doit continuer à satisfaire aux exigences y afférentes.

Types d'autorisation

Le cadre juridique utilise différentes catégories d'autorisation. Certaines activités, comme la banque, le négoce de valeurs mobilières, l'assurance ou la gestion de fonds, nécessitent généralement une licence complète et une surveillance prudentielle continue. D'autres cas nécessitent une reconnaissance, un enregistrement ou une approbation, par exemple pour certains organismes d'autorégulation, documents de produits, tarifs ou fonctions de marché spécialisées. L'intensité de la surveillance dépend du risque et de la nature de l'activité.

Exigences d'autorisation

Les exigences applicables sont définies dans les lois et ordonnances sectorielles sur les marchés financiers. Elles diffèrent selon le secteur d'activité, mais couvrent généralement le capital, la gestion des risques, les contrôles internes, la gouvernance compétente et appropriée, le personnel adéquat, les modalités d'externalisation, l'auditabilité et le respect des obligations de lutte contre le blanchiment d'argent. Les candidats doivent démontrer que l'activité envisagée est organisée de manière stable, transparente et conforme à la loi.

Suivi après approbation

L'autorisation n'est pas une formalité unique. Les entreprises réglementées doivent informer la SFMA des changements importants, maintenir les conditions sur lesquelles repose l'autorisation et coopérer avec la surveillance. Si les exigences ne sont plus remplies, la SFMA peut ordonner des mesures correctives et, le cas échéant, ouvrir une procédure d'exécution. Dans les cas graves, l'autorité peut restreindre, suspendre ou retirer une autorisation, une reconnaissance, une approbation ou un enregistrement.

Sujets d'autorisation

Les principaux domaines d'autorisation sont les types d'autorisation, les banques et maisons de titres, les assureurs, les actifs. gestion, les gestionnaires de portefeuille et trustees, les organismes de surveillance et les infrastructures des marchés financiers et marchés étrangers participants.