Autorizzazione

Aziende, persone fisiche e prodotti finanziari necessitano della forma corretta di autorizzazione SFMA prima di poter svolgere un'attività regolamentata sul mercato finanziario svizzero. L'autorità valuta se il richiedente dispone delle risorse finanziarie, dell'organizzazione, della governance e delle persone qualificate richieste dalla legge.

La legislazione svizzera sui mercati finanziari prevede diversi regimi di autorizzazione. A seconda del modello di business, una persona o entità potrebbe aver bisogno di una licenza, riconoscimento, registrazione, approvazione dei documenti del prodotto o di un'altra decisione formale prima che l'attività possa iniziare. Una volta concessa l'autorizzazione, il richiedente entra a far parte del perimetro regolamentato e deve continuare a soddisfare i relativi requisiti.

Tipi di autorizzazione

Il quadro giuridico utilizza diverse categorie di autorizzazione. Alcune attività, come quelle bancarie, di negoziazione di titoli, assicurative o di gestione di fondi, implicano generalmente una licenza completa e una supervisione prudenziale continua. Altri casi richiedono il riconoscimento, la registrazione o l'approvazione, ad esempio per determinati organi di autoregolamentazione, documenti di prodotto, tariffe o funzioni di mercato specializzate. L'intensità della supervisione dipende dal rischio e dalla natura dell'attività.

Requisiti di autorizzazione

I requisiti applicabili sono disciplinati dalle leggi e dalle ordinanze sui mercati finanziari specifiche del settore. Differiscono in base all'area di business, ma in genere riguardano il capitale, la gestione del rischio, i controlli interni, la governance, la professionalità e l'onorabilità, il personale adeguato, gli accordi di esternalizzazione, la verificabilità e il rispetto degli obblighi antiriciclaggio. I candidati devono dimostrare che l'attività pianificata è organizzata in modo stabile, trasparente e legalmente conforme.

Monitoraggio dopo l'approvazione

L'autorizzazione non è una formalità una tantum. Le imprese regolamentate devono informare la SFMA dei cambiamenti sostanziali, mantenere le condizioni su cui si basava l’autorizzazione e collaborare con la supervisione. Se i requisiti non sono più soddisfatti, la SFMA può ordinare misure correttive e, se necessario, avviare una procedura di esecuzione. In casi gravi l'autorità può limitare, sospendere o revocare un'autorizzazione, riconoscimento, approvazione o registrazione.

Argomenti sull'autorizzazione

I principali ambiti di autorizzazione sono tipi di autorizzazione, banche e società di intermediazione mobiliare, assicuratori, gestione patrimoniale, gestori e fiduciari di portafoglio, organizzazioni di vigilanza e infrastrutture del mercato finanziario e partecipanti al mercato estero.