FinTech

SFMA sostiene l'innovazione e la concorrenza nel mercato finanziario svizzero applicando le leggi sui mercati finanziari a modelli di business basati sulla tecnologia. I fornitori di tecnologia finanziaria dovrebbero chiarire in anticipo se la loro attività pianificata richiede un'autorizzazione.

La tecnologia non determina da sola il risultato normativo. Le domande chiave riguardano quale servizio viene offerto, chi si assume i rischi, se i beni dei clienti vengono accettati, se vengono forniti servizi di pagamento o di investimento e se l'attività rientra nelle norme bancarie, mobiliari, assicurative, sugli investimenti collettivi, antiriciclaggio o sui servizi finanziari.

Valutare il modello di business

Un progetto FinTech dovrebbe essere analizzato per funzione piuttosto che per etichetta. Il crowdfunding, i servizi di pagamento, la custodia dei token, le piattaforme di trading, la consulenza robotica, le piattaforme di prestito e le soluzioni di regolamento possono comportare requisiti diversi a seconda della loro esatta struttura. Piccole modifiche alla custodia, alla discrezionalità, al pooling o alle promesse di rimborso possono modificare l'esito dell'autorizzazione.

Possibili percorsi di autorizzazione

Alcuni modelli possono richiedere una licenza bancaria, una licenza per una società di intermediazione mobiliare, una licenza per un istituto finanziario, un'autorizzazione assicurativa o l'affiliazione a un organismo di autoregolamentazione antiriciclaggio. Altri potrebbero rientrare in un regime più leggero o senza alcuna licenza prudenziale, a condizione che il fornitore rimanga entro i limiti di legge.

Innovazione e conformità

I candidati devono integrare nel prodotto conformità, governance, sicurezza informatica, controllo dell'outsourcing, informazioni sui clienti e gestione del rischio fin dall'inizio. Un'analisi normativa tempestiva riduce il rischio di lanciare un servizio che successivamente necessita di ristrutturazione o deve essere sospeso.

Prepararsi al contatto

Quando cercano un orientamento normativo, i fornitori dovrebbero preparare una descrizione concisa del prodotto, dei flussi di cassa e di attività, dei rapporti contrattuali, dei clienti target, dello stack tecnologico, degli accordi di custodia e delle tutele pianificate. Una documentazione chiara consente all'autorità di valutare le questioni giuridiche pertinenti in modo più efficiente.

Onboarding digitale e identificazione video

Il quadro FinTech riconosce che un numero maggiore di intermediari finanziari interagisce con i clienti attraverso canali web e mobili. L’onboarding digitale viene quindi affrontato attraverso norme di due diligence antiriciclaggio neutrali dal punto di vista tecnologico. La circolare sulla videoidentificazione e l'identificazione online è entrata in vigore il 18 marzo 2016 ed è stata aggiornata il 6 maggio 2021. Spiega come possono essere adempiuti gli obblighi di identificazione del cliente nei canali digitali, compresa la videoidentificazione.

Per un fornitore di FinTech, ciò significa che un processo digitale deve comunque fornire la sostanza dei controlli legali. Il sistema dovrebbe identificare il cliente, verificare i documenti, gestire gli indicatori di rischio, conservare le prove e consentire il follow-up laddove il processo fallisce o produce informazioni incoerenti. Un’interfaccia digitale non riduce gli obblighi di due diligence; cambia il modo in cui vengono eseguiti e documentati.

Conti aziendali blockchain

Il 21 settembre 2018, l'Associazione svizzera dei banchieri ha pubblicato una guida per i suoi membri sull'apertura di conti aziendali per le società blockchain. Il Dipartimento federale delle finanze e l'autorità di vigilanza hanno sostenuto la pubblicazione perché l'accesso ai servizi bancari è importante per le imprese blockchain legittime, mentre le banche necessitano ancora di un processo basato sul rischio per l'onboarding e il monitoraggio di tali clienti.

Panorama normativo

Prima di iniziare l'attività, le società FinTech devono verificare sia gli obblighi antiriciclaggio che i requisiti di autorizzazione. I due controlli sono separati: uno si concentra sulla due diligence e sugli obblighi di rendicontazione, mentre l'altro chiede se l'azienda necessita di una licenza, registrazione o altra autorizzazione prima del lancio.

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Crowdfunding e criptoasset

Le piattaforme di crowdfunding e gli sviluppatori di progetti devono verificare se la loro attività richiede un'autorizzazione prima del lancio. Laddove il crowdfunding comporta investimenti, i finanziatori affrontano i normali rischi di investimento e la progettazione della piattaforma può sollevare dubbi su depositi, titoli, organismi di investimento collettivo o obblighi antiriciclaggio.

Anche i progetti di cryptoasset richiedono un'analisi caso per caso. Prima dell’inizio dell’attività commerciale, un fornitore dovrebbe esaminare la custodia, il trasferimento, la negoziazione, il pagamento, la progettazione dei token, il pooling delle risorse del cliente e se le risorse sono detenute su singoli indirizzi blockchain. L'esito dell'autorizzazione dipende fortemente dai fatti concreti.

Cooperazione internazionale e tavole rotonde

L'autorità promuove gli interessi fintech svizzeri a livello internazionale partecipando a organismi e collaborando a livello bilaterale con autorità straniere. La pagina elenca i memorandum e i documenti di cooperazione con l'Abu Dhabi Global Market FSRA, la Securities and Exchange Commission del Brasile, la Financial Services Agency del Giappone, la Hong Kong Securities and Futures Commission, l'Autorità monetaria di Hong Kong, l'ASIC Australia, le autorità israeliane e l'Autorità monetaria di Singapore. Questi accordi sostengono il dialogo sull'innovazione e possono aiutare le aziende svizzere FinTech ad espandersi al di fuori della Svizzera.

Documenti e date di aggiornamento

I collegamenti alle risorse FinTech includono diversi materiali datati. La circolare sull'identificazione video e online è datata 3 marzo 2016 e aggiornata il 6 maggio 2021. La scheda informativa sull'adeguata verifica in materia di riciclaggio è aggiornata al 1° gennaio 2020. La circolare sull'attività di intermediario finanziario ai sensi della LRD è datata 20 ottobre 2010 e aggiornata il 26 ottobre 2016. La circolare sulla gestione patrimoniale è datata 18 dicembre 2008 e aggiornata il 10 giugno 2016. La guida 02/2019 sui pagamenti sulla blockchain è aggiornata il 26 agosto 2019.

Altre risorse riguardano modelli di business specifici. La scheda informativa sul crowdfunding è aggiornata il 17 giugno 2020, la scheda informativa sui criptoasset è aggiornata il 31 maggio 2022, le domande frequenti sui requisiti di autorizzazione sono aggiornate il 1° aprile 2009, la circolare sui depositi pubblici da parte di soggetti non bancari è datata 20 novembre 2008 e aggiornata il 26 giugno 2019 e la circolare sui commercianti di valori mobiliari è datata 20 novembre 2008 e aggiornata il 12 agosto 2016. le date visibili aiutano i lettori a identificare quali materiali costituiscono linee guida attuali e quali sono documenti di riferimento archiviati o precedenti.

Tavola rotonda e contatto FinTech

Gli eventi delle tavole rotonde FinTech vengono organizzati periodicamente, con date e argomenti pubblicati sulla pagina. Le domande possono essere indirizzate a info@swissfma.com. Un fornitore che prepara una domanda dovrebbe definire il modello di business, i flussi di risorse del cliente, gli accordi di custodia, i clienti target, la tecnologia utilizzata e la domanda di autorizzazione specifica in modo che la richiesta possa essere valutata in modo efficiente.