Banche e società di intermediazione mobiliare

Le banche e le società di intermediazione mobiliare necessitano di una licenza per poter operare in Svizzera. La legge prevede diversi percorsi di autorizzazione e ogni percorso ha le proprie condizioni, documentazione e aspettative di vigilanza.

La revisione dell'autorizzazione si concentra sulla capacità del richiedente di condurre la propria attività in modo corretto e conforme. La SFMA esamina il piano aziendale, la proprietà, la governance, il capitale, la liquidità, i controlli del rischio, l'organizzazione interna, l'esternalizzazione, le disposizioni di audit e l'idoneità e l'onorabilità delle persone responsabili della gestione e della supervisione.

Un fascicolo di licenza dovrebbe fornire all'autorità un quadro chiaro di come l'istituto guadagnerà entrate, dove sorgono rischi materiali, come vengono prese le decisioni e come saranno protetti i clienti e le controparti. Descrizioni incomplete dei collegamenti del gruppo, delle catene di outsourcing, dei sistemi IT o dei limiti di rischio spesso portano a domande di follow-up perché rendono difficile valutare l'attività pianificata nel suo complesso.

Banche

È necessaria una licenza bancaria quando un istituto accetta depositi dal pubblico o si presenta come svolgente attività bancaria. I candidati devono dimostrare di possedere un capitale adeguato, un'organizzazione adeguata, funzioni di controllo indipendenti e una gestione affidabile. Il processo di licenza esamina anche i servizi proposti, i gruppi di clienti, la struttura del bilancio e il profilo di rischio.

La valutazione riguarda sia l'entità giuridica che l'ambiente più ampio in cui opera. Se il richiedente appartiene a un gruppo finanziario, la SFMA valuta la proprietà, i servizi infragruppo, le garanzie, i flussi di finanziamento e se è possibile una vigilanza efficace a livello di gruppo. Le banche di nuova costituzione dovrebbero anche spiegare come amplieranno le operazioni senza indebolire i controlli.

I gruppi bancari esteri che desiderano stabilire una presenza svizzera potrebbero aver bisogno di un'autorizzazione per una filiale o un ufficio di rappresentanza. La valutazione comprende l'ambiente di supervisione nazionale, la cooperazione con le autorità straniere e l'esatta natura delle attività previste in Svizzera.

Società di titoli

Le società di intermediazione mobiliare necessitano di autorizzazione quando negoziano titoli a livello professionale per i clienti, per proprio conto alle condizioni stabilite dalla legge, o quando forniscono servizi di market making o di sottoscrizione. Il richiedente deve dimostrare solidi controlli sulle negoziazioni, separazione dei compiti, protezione del patrimonio del cliente, monitoraggio delle transazioni e sufficiente esperienza nei mercati rilevanti.

L'attività di trading può creare rischi di mercato, di liquidità, operativi e di condotta. Il richiedente dovrebbe pertanto documentare la gestione degli ordini, i controlli di esecuzione alle migliori condizioni, le regole sulla negoziazione dei conti personali, la prevenzione degli abusi di mercato, la riconciliazione, le interfacce di custodia e il processo di escalation per gli incidenti.

Filiali e uffici di rappresentanza

Le succursali e gli uffici di rappresentanza di banche e società di intermediazione mobiliare estere vengono trattati in base alla loro funzione. Una filiale può condurre affari in modo più diretto e quindi deve far fronte a requisiti più ampi. Un ufficio di rappresentanza è generalmente limitato alle attività di rappresentanza e di acquisizione dei clienti, ma necessita comunque di una struttura conforme e di un chiaro collegamento con l'istituzione estera.

Attività di licenza

SFMA esamina le domande prima dell'inizio dell'attività e si aspetta che i candidati presentino una documentazione completa e coerente. Dopo l'autorizzazione, le banche e le società di intermediazione mobiliare restano soggette a vigilanza, revisione esterna e obblighi di notifica quando cambiano le circostanze materiali. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nei settori di attività, nelle operazioni estere o negli accordi di outsourcing dovrebbero essere valutati tempestivamente in modo da poter ottenere l'approvazione necessaria prima dell'implementazione.