Gestori di portafoglio e fiduciari

I gestori di portafoglio e i fiduciari necessitano di una licenza SFMA prima di svolgere la loro attività su base commerciale. Una volta ottenute la licenza, vengono monitorati attraverso un'organizzazione di supervisione.

Il regime di licenza si applica alle aziende e agli individui che gestiscono beni per clienti sotto mandato o agiscono come fiduciari a titolo professionale. Lo scopo è garantire che il patrimonio del cliente sia gestito da fornitori adeguatamente organizzati, qualificati e supervisionati.

Requisiti di licenza

I candidati devono dimostrare di disporre di una struttura giuridica e organizzativa adeguata, di una gestione qualificata, di controlli del rischio adeguati, di disposizioni di conformità, di risorse finanziarie adeguate e di regole chiare per la gestione dei mandati dei clienti. Devono inoltre dimostrare che le persone responsabili della gestione e della supervisione soddisfano le aspettative di professionalità e onorabilità.

Prima di presentare una domanda, il richiedente solitamente prepara i propri regolamenti interni, modelli di mandato, politiche di rischio, accordi di esternalizzazione e prove di affiliazione con un'organizzazione di vigilanza. Il file di licenza dovrebbe spiegare il modello di business e il modo in cui l'azienda rispetterà la legge applicabile nelle operazioni quotidiane.

La revisione esamina anche il modo in cui vengono monitorati i portafogli dei clienti, come vengono osservate le restrizioni sugli investimenti, come vengono gestiti i conflitti di interessi e come viene conservata la documentazione. Gli amministratori dovrebbero descrivere come le risorse fiduciarie vengono separate, amministrate e rendicontate e come vengono assegnate le responsabilità decisionali.

Supervisione continua

Dopo aver ottenuto la licenza, i gestori di portafoglio e i fiduciari non vengono supervisionati direttamente quotidianamente allo stesso modo dei grandi istituti prudenziali. Sono supervisionati da un'organizzazione di supervisione autorizzata, che monitora la conformità e segnala le questioni rilevanti alla SFMA.

L'affiliazione con un organismo di vigilanza deve essere mantenuta dopo il rilascio della licenza. L’impresa dovrebbe fornire all’organizzazione le informazioni di cui ha bisogno, sottoporsi a revisioni e porre rimedio alle carenze entro i termini richiesti. Errori ripetuti o gravi possono essere inoltrati a SFMA e potrebbero influire sulla licenza.

Modifiche

Le modifiche sostanziali devono essere notificate o approvate come richiesto dalla legge. Questi possono includere cambiamenti nella proprietà, nella direzione, nell'organizzazione, nell'affiliazione all'organismo di vigilanza o nell'ambito delle attività. Le imprese dovrebbero mantenere aggiornata la propria base di licenza e comunicare i cambiamenti prima che creino preoccupazioni in materia di vigilanza. Una fusione, una vendita, un cambio di controllo, un trasferimento di mandati o una cessazione di attività pianificati dovrebbero essere valutati da un punto di vista normativo prima che i clienti siano interessati.

Percorso di autorizzazione

Il percorso di concessione della licenza per gestori di portafoglio e fiduciari si basa su un dossier di domanda completo e sull'affiliazione con un'organizzazione di vigilanza. I candidati devono dimostrare che il modello di business, la base di clienti, i tipi di mandato, l'organizzazione interna e le risorse finanziarie sono compatibili con gli obblighi previsti dalla legge sugli istituti finanziari e dall'ordinanza sugli istituti finanziari.

I registri pubblici distinguono i gestori di portafoglio autorizzati dai fiduciari autorizzati. Vengono identificate anche le società svizzere del gruppo autorizzate e vigilate direttamente dall'autorità secondo la LIsFi. Questi elenchi aiutano i clienti, le controparti e gli organismi di vigilanza a verificare lo stato.

Monitoraggio degli organismi di vigilanza

Una volta ottenuta l'autorizzazione al gestore di portafoglio o al fiduciario, il monitoraggio continuo viene effettuato tramite un'organizzazione di vigilanza. L'azienda rimane responsabile del rispetto della legge, del mantenimento dell'affiliazione, della presentazione delle informazioni e della correzione dei risultati. L'organismo di vigilanza esamina l'azienda e, ove necessario, affronta questioni gravi.

Notifiche e modifiche

I cambiamenti possono riguardare le persone responsabili, la proprietà, l'organizzazione, l'organizzazione di vigilanza, l'attività commerciale, l'esternalizzazione o la decisione di interrompere il lavoro regolamentato. Una modifica dovrebbe essere valutata prima di essere effettuata perché alcune modifiche richiedono l'approvazione mentre altre richiedono la notifica. La base della licenza dovrebbe sempre corrispondere al modo in cui l'azienda opera effettivamente.