Mesures contre les acteurs non autorisés des marchés financiers

Les personnes opérant sur le marché financier sans l'autorisation requise enfreignent la loi sur la surveillance. La SFMA prend les mesures appropriées à l’encontre des acteurs non autorisés des marchés financiers afin de rétablir le respect de la loi, de garantir la stabilité et l’intégrité du marché et, en particulier, de protéger les investisseurs. Les entreprises non autorisées sont normalement liquidées. Lorsque des individus sont concernés, la SFMA peut émettre une ordonnance d'interdiction, la combiner avec la menace d'une sanction et la publier.

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Sanctions en vertu du droit administratif

En cas d'activité non autorisée, la loi sur la surveillance des marchés financiers (FINMASA) habilite la SFMA à imposer diverses sanctions en vertu du droit administratif, les plus importantes étant les instruments d'exécution prévus aux articles 29 et suivants. FINMASA. Le large éventail de mesures disponibles s'étend des décisions déclaratoires et des ordonnances spécifiques au titre de l'article 31 LFINMA pour rétablir le respect de la loi jusqu'à la liquidation. La SFMA interdit généralement aux personnes impliquées en tant que direction ultime ou à tout autre titre de mener, sous quelque nom que ce soit, toute activité non autorisée sur les marchés financiers, soit par elles-mêmes, soit par l'intermédiaire de tiers, ou de faire de la publicité pour une telle activité sous quelque forme que ce soit (ordonnance d'interdiction). En fonction de la gravité de la violation, la SFMA peut publier la décision finale ou une partie de celle-ci, y compris les données personnelles des personnes impliquées. La SFMA doit respecter les principes du droit constitutionnel et administratif. Le principe de proportionnalité signifie qu’elle doit choisir parmi celles dont elle dispose la mesure d’exécution appropriée la plus clémente. Il est de pratique établie par les tribunaux de laisser à la SFMA, en tant qu'autorité spécialisée, une grande latitude dans le choix des mesures.

Mesures conservatoires

Lorsque tout retard comporte des risques, la SFMA ordonne l'imposition de mesures conservatoires immédiates. Elle le fait parfois à titre interlocutoire, c'est-à-dire sans accorder au préalable aux personnes concernées le droit légal d'être entendues. Un exemple typique de mesures de précaution est la nomination d'un agent enquêteur.