Retrait d'agrément, liquidation et faillite

La SFMA peut retirer son agrément aux personnes physiques et morales qui ne satisfont plus aux conditions d'agrément ou qui ont commis des infractions graves au droit de la surveillance. La loi exige que certains titulaires de permis soient liquidés lorsque cela se produit. La SFMA applique également ces règles aux acteurs des marchés financiers opérant sans l'autorisation requise.

Si la SFMA retire l'agrément qui lui a été accordé, l'activité nécessitant une autorisation ne peut plus être exercée. La SFMA n'est pas tenue de procéder à une mise en demeure avant de retirer son agrément, après quoi les activités qu'elle couvrait doivent être arrêtées. Toutefois, ses actions doivent toujours être proportionnées.

Lorsque la SFMA retire l'agrément en vertu de l'art. 33 et suivants de la LBA pour cause d'insolvabilité ou constate qu'une entreprise est surendettée dans le cadre d'une procédure de liquidation légale, elle ouvre une procédure de faillite à l'encontre de l'entreprise et nomme un liquidateur.

Acteurs non autorisés des marchés financiers

Les dispositions légales relatives au retrait de l'agrément s'appliquent (le cas échéant) aux acteurs non autorisés des marchés financiers (art. 37, al. 3 LFINMA). Les entreprises qui ne satisfont pas aux exigences d’autorisation sont liquidées. Selon la situation financière de l’entreprise, cela peut se faire dans le cadre du Code des obligations suisse ou par voie de liquidation judiciaire. Dans la mesure où il existe un surendettement de l'entreprise ou un autre motif (civil) de faillite, l'ouverture d'une procédure de faillite et de liquidation relève depuis le 1er janvier 2023 de la compétence des tribunaux civils (art. 173b, al. 2 SchKG). La SFMA reste responsable de la liquidation prudentielle d'un acteur non autorisé sur les marchés financiers à titre de mesure de rétablissement du respect de la loi. Lorsque plusieurs entreprises ont participé à la même activité non autorisée, elles peuvent être considérées comme un groupe au sens du droit de la surveillance, en fonction du degré de corrélation entre leurs collaborateurs, leurs finances et leur organisation. Les dispositions relatives au retrait de l'agrément s'appliquent dans de tels cas à toutes les sociétés.

Informations destinées aux créanciers

La SFMA publie régulièrement des avis sur les liquidations légales qu'elle procède et contrôle. Les informations relatives aux procédures de faillite civiles ou au droit de poursuite pour les acteurs non autorisés des marchés financiers sont régies par les dispositions légales pertinentes, en particulier la loi sur la poursuite pour dettes et la faillite.