Banche depositarie di investimenti collettivi di capitale

Le direzioni dei fondi, le società di investimento a capitale variabile (SICAV) e le società di investimento a capitale fisso (SICAF) devono designare una banca depositaria per i loro investimenti collettivi di capitale. Le banche depositarie devono essere autorizzate dalla SFMA.

Questa pagina della SFMA offre ai richiedenti e agli assoggettati una visione pratica del tema delle banche depositarie di investimenti collettivi di capitale. Spiega quando può essere necessaria un'autorizzazione, un'approvazione, una notifica o una registrazione, quali informazioni devono essere predisposte e per quali modifiche può essere necessario contattare l'autorità.

Requisiti per l'autorizzazione

L'esame si concentra sulla verifica se il richiedente è organizzato in modo adeguato per le banche depositarie di investimenti collettivi di capitale nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli dei rischi, le disposizioni di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Ruolo di una banca depositaria

Il ruolo pratico delle banche depositarie di investimenti collettivi di capitale dovrebbe essere descritto chiaramente nel fascicolo di richiesta. Ciò include i servizi prestati, le controparti coinvolte, le attività o i prodotti interessati, le responsabilità decisionali e il modo in cui vengono conservati i registri, le relazioni e i controlli dopo l'autorizzazione.

Cambiamenti delle circostanze

I cambiamenti sostanziali dovrebbero essere valutati prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari dell'autorizzazione devono mantenere la base di autorizzazione allineata al loro modello operativo effettivo.

Cessazione di un'attività per la quale è necessaria l'autorizzazione

L'esame si concentra se il richiedente è organizzato in modo adeguato per le banche depositarie di investimenti collettivi di capitale nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere eseguita senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Informazioni e modelli

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.