SICAF: società di investimento a capitale fisso

Le società di investimento a capitale fisso devono essere autorizzate dalla SFMA come istituti. La SFMA deve inoltre approvare i documenti costitutivi di ciascuna SICAF (ovvero i suoi statuti e regolamenti di investimento).

Questa pagina della SFMA offre ai richiedenti e agli istituti vigilati una visione pratica delle sicaf: società di investimento con tematica di capitale fisso. Spiega quando può essere necessaria una licenza, un'approvazione, una notifica o una registrazione, quali informazioni dovrebbero essere preparate e quali modifiche potrebbero richiedere il contatto con l'autorità.

Requisiti per l'autorizzazione e l'approvazione

L'esame si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adatto alle sicaf: società di investimento a capitale fisso nell'ambito della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli dei rischi, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Esenzioni dai requisiti normativi

L'esame si concentra sul fatto che il richiedente sia organizzato in modo adatto ai sicaf: società di investimento con capitale fisso nell'area della gestione patrimoniale. La SFMA esaminerà normalmente la governance, le risorse finanziarie, le persone responsabili, i controlli del rischio, gli accordi di conformità, la verificabilità, l'esternalizzazione e se l'attività pianificata può essere svolta senza creare rischi evitabili per clienti, investitori, assicurati o integrità del mercato.

Cambiamenti delle circostanze

I cambiamenti sostanziali dovrebbero essere valutati prima dell'implementazione. I cambiamenti nella proprietà, nella gestione, nell'organizzazione, nell'attività commerciale, nei documenti, nell'esternalizzazione, nei modelli di rischio o la decisione di interrompere un'attività autorizzata possono richiedere un'approvazione o una notifica preventiva. I richiedenti e i titolari delle licenze dovrebbero mantenere la base di autorizzazione allineata al loro modello operativo effettivo.

Informazioni e modelli

Le domande devono essere presentate con i moduli, le dichiarazioni e i documenti giustificativi attuali richiesti per l'attività. Un fascicolo completo di solito abbrevia la revisione perché l'autorità può valutare il modello di business, le persone responsabili, la posizione finanziaria, le regole interne e la base giuridica senza ripetute domande di follow-up.

Preparare un fascicolo completo

I richiedenti devono mantenere la presentazione concisa ma completa: descrivere l'attività, la struttura giuridica, le persone responsabili, il quadro di controllo, le risorse finanziarie, i documenti pertinenti ed eventuali elementi transfrontalieri. Laddove permanga incertezza, il problema dovrebbe essere evidenziato tempestivamente anziché lasciato emergere durante la revisione.