SICAFs: Investmentgesellschaften mit festem Kapital

Investmentgesellschaften mit festem Kapital müssen von der SFMA als Institutionen zugelassen sein. Die SFMA muss außerdem die konstituierenden Dokumente jeder SICAF genehmigen (d. h. ihre Satzung und Anlagebestimmungen).

Diese SFMA-Seite bietet Antragstellern und beaufsichtigten Institutionen einen praktischen Überblick über die SICAFs: Investmentgesellschaften mit festem Kapital. Darin wird erläutert, wann eine Lizenz, Genehmigung, Anzeige oder Registrierung erforderlich sein kann, welche Informationen vorbereitet werden sollten und bei welchen Änderungen möglicherweise eine Kontaktaufnahme mit der Behörde erforderlich ist.

Zulassungs- und Genehmigungsvoraussetzungen

Im Mittelpunkt der Prüfung steht, ob der Antragsteller sicafgerecht organisiert ist: Investmentgesellschaften mit festem Kapital im Bereich Asset Management. Normalerweise prüft die SFMA Governance, finanzielle Ressourcen, verantwortliche Personen, Risikokontrollen, Compliance-Vereinbarungen, Prüfbarkeit, Outsourcing und ob die geplante Tätigkeit durchgeführt werden kann, ohne vermeidbare Risiken für Kunden, Investoren, Versicherungsnehmer oder die Marktintegrität zu schaffen.

Ausnahmen von regulatorischen Anforderungen

Die Prüfung konzentriert sich darauf, ob der Antragsteller in einer für SICAFs geeigneten Weise organisiert ist: Investmentgesellschaften mit festem Kapital im Bereich Asset Management. SFMA prüft normalerweise Governance, finanzielle Ressourcen, verantwortliche Personen, Risikokontrollen, Compliance-Vereinbarungen, Prüfbarkeit, Outsourcing und ob die geplante Aktivität durchgeführt werden kann, ohne dass vermeidbare Risiken für Kunden, Investoren, Versicherungsnehmer oder die Marktintegrität entstehen.

Änderungen der Umstände

Wesentliche Änderungen sollten vor der Umsetzung beurteilt werden. Änderungen in Bezug auf Eigentümerschaft, Management, Organisation, Geschäftstätigkeit, Dokumente, Auslagerung, Risikomodelle oder die Entscheidung, eine lizenzierte Aktivität einzustellen, können eine vorherige Genehmigung oder Benachrichtigung erfordern. Antragsteller und Lizenzinhaber sollten die Genehmigungsgrundlage an ihr tatsächliches Betriebsmodell anpassen.

Informationen und Vorlagen

Anträge sollten mit den für die Tätigkeit erforderlichen aktuellen Formularen, Erklärungen und Belegen eingereicht werden. Eine vollständige Akte verkürzt in der Regel die Prüfung, da die Behörde ohne wiederholte Rückfragen das Geschäftsmodell, die Verantwortlichen, die Finanzlage, die internen Regeln und die Rechtsgrundlage beurteilen kann.

Vorbereitung einer vollständigen Akte

Antragsteller sollten die Einreichung prägnant, aber vollständig halten: Beschreiben Sie die Tätigkeit, die Rechtsstruktur, die Verantwortlichen, den Kontrollrahmen, die finanziellen Mittel, relevante Dokumente und etwaige grenzüberschreitende Elemente. Wenn weiterhin Unsicherheit besteht, sollte das Problem frühzeitig hervorgehoben werden und nicht erst während der Überprüfung aufgedeckt werden.