Aufsichtsorganisationen

Aufsichtsorganisationen beaufsichtigen lizenzierte Portfoliomanager und Treuhänder. Sie sind von der SFMA zugelassen und beaufsichtigt und bilden einen wichtigen Teil der Aufsichtsarchitektur.

Eine Aufsichtsorganisation muss unabhängig sein, ordnungsgemäß geführt werden und in der Lage sein, die ihr angeschlossenen Institutionen zu überwachen. Es braucht klare Regeln, kompetente Mitarbeiter, verlässliche Prozesse und Eskalationsverfahren für den Fall, dass beaufsichtigte Unternehmen ihren Pflichten nicht nachkommen.

Autorisierung und Überwachung von SOs

Um eine Genehmigung zu erhalten, muss ein Antragsteller seine Organisation, sein Eigentum, seine Governance, seine finanziellen Ressourcen, seine Aufsichtsmethodik, seinen Prüfungsansatz, seinen Berichtsprozess und sein Konfliktmanagement erläutern. Die SFMA prüft, ob die Organisation die Aufsicht konsequent ausüben kann und ob ihre Regeln den gesetzlichen Anforderungen an Portfoliomanager und Treuhänder entsprechen.

Sobald eine Aufsichtsorganisation zugelassen ist, unterliegt sie weiterhin der Aufsicht der SFMA. Sie muss über relevante Entwicklungen berichten, ihre Kapazitäten aufrechterhalten, ihre Regeln konsequent anwenden und sicherstellen, dass beaufsichtigte Unternehmen mit angemessener Tiefe beurteilt werden.

Die Organisation sollte über einen risikobasierten Ansatz verfügen, der festlegt, wie häufig und intensiv angeschlossene Unternehmen überprüft werden. Seine Verfahren sollten Onboarding, regelmäßige Überwachung, Vorfallbehandlung, Abhilfefristen, Sanktionen und den Punkt umfassen, an dem eine Angelegenheit an die SFMA eskaliert werden muss.

Veränderung der Aufsichtsorganisation

Portfoliomanager und Treuhänder müssen möglicherweise ihre Aufsichtsorganisation ändern, beispielsweise wenn eine Geschäftsbeziehung endet oder ein Unternehmen sich neu organisiert. Solche Änderungen müssen sorgfältig geplant werden, damit keine Lücke in der Aufsicht entsteht. Das Unternehmen muss sicherstellen, dass seine Zulassungsgrundlage gültig bleibt und dass die SFMA und die beteiligten Organisationen die erforderlichen Informationen erhalten.

Die austretenden und neuen Organisationen sollten die Übermittlung relevanter Aufsichtsinformationen koordinieren. Für die kontinuierliche Aufrechterhaltung der Zugehörigkeit und die Erläuterung offener Befunde oder offener Abhilfemaßnahmen bleibt das betreute Unternehmen verantwortlich.

Öffentliche Informationen

Informationen zu autorisierten Portfoliomanagern und Treuhändern helfen Kunden und Gegenparteien zu prüfen, ob ein Anbieter lizenziert ist. Öffentliche Register und Suchtools sollten zusammen mit direkter Due Diligence und Vertragsprüfung genutzt werden.

Öffentliche Listen und Formulare

Die Behörde veröffentlicht Listen der autorisierten Aufsichtsorganisationen in Tabellen- und PDF-Form. Anhand dieser Listen kann überprüft werden, ob eine Organisation berechtigt ist, Vermögensverwalter und Treuhänder zu beaufsichtigen. Auf der Quellenseite finden Sie außerdem Formulare für Änderungen von Verantwortlichen sowie Erklärungen zu laufenden Verfahren, qualifizierten Beteiligungen und anderen Mandaten.

Diese Erklärungen unterstützen die Eignungs- und Sachwürdigkeitsbeurteilung der mit einer Aufsichtsorganisation verbundenen Personen und Eigentümer. Sie helfen der Behörde dabei, Konflikte, Kontrollprobleme oder Umstände zu erkennen, die sich auf die unabhängige Aufsicht auswirken können.

Supervisionsmodell

Eine Aufsichtsorganisation muss über eine Methodik zur Überwachung angeschlossener Unternehmen verfügen. Dazu gehören Risikoklassifizierung, Überprüfungszyklen, Berichterstattung, Eskalation, Sanktionen und Nachverfolgung der Behebung. Die Organisation sollte in der Lage sein zu zeigen, wie sie ihre Regeln konsequent anwendet und wie sie über ausreichend Personal und Fachwissen für die Anzahl und Art der von ihr beaufsichtigten Unternehmen verfügt.

Da Aufsichtsorganisationen selbst autorisiert und beaufsichtigt sind, müssen sie relevante Änderungen melden und ihre eigene Governance aufrechterhalten. Wenn sich ihre Ressourcen, Regeln, verantwortlichen Personen oder Eigentumsverhältnisse ändern, sollten sie überlegen, ob die Behörde informiert oder um Zustimmung gebeten werden muss.