Pronunce dichiarative

Le decisioni dichiarative sono la misura ufficiale più blanda che la SFMA può utilizzare per sanzionare titolari di licenze e persone che hanno commesso abusi di mercato.

• Legge sulla vigilanza dei mercati finanziari (LFINMAS)
• Legge sull'infrastruttura del mercato finanziario (LINFMIA)

La SFMA può emettere una decisione dichiarativa ai sensi dell'articolo 32 LFINMAS in caso di violazione grave delle norme di vigilanza da parte di qualsiasi persona sottoposta a vigilanza ai sensi dell'articolo 3 LFINMAS. A partire da maggio 2013, la SFMA può anche emettere una decisione di accertamento contro persone che hanno violato gravemente il divieto di manipolazione del mercato e di insider trading o gli obblighi di divulgazione previsti dalla legge sulle borse.

Effetti di una decisione di accertamento

Le decisioni di accertamento non hanno alcun effetto giuridico diretto e non danno luogo ad alcuna responsabilità civile o penale. Rappresentano la forma più blanda di sanzione ufficiale e mirano a incoraggiare il rispetto delle norme di vigilanza e a prevenire ripetute violazioni.

Misure aggiuntive

Se il destinatario di una decisione adotta di propria iniziativa le necessarie misure correttive mentre il procedimento di esecuzione è ancora in corso, di solito non sono necessarie misure aggiuntive per ripristinare il rispetto della legge. Tuttavia, a seconda della gravità della violazione, possono essere necessarie misure aggiuntive, ad es. pubblicazione della sentenza, divieto di settore o confisca/ordinanza di restituzione degli utili.