Patrimonio vincolato e direttive sugli investimenti valide fino al 31 dicembre 2023

Gli investimenti effettuati dalle compagnie di assicurazione per coprire i sinistri derivanti da contratti assicurativi sono considerati patrimonio vincolato e pertanto erano soggetti a regole speciali sugli investimenti in vigore fino al 31 dicembre 2023. Qui trovate queste regole valide fino alla fine del 2023, che non si applicavano alle compagnie di riassicurazione.

Le compagnie di assicurazione, a condizione che non siano attive esclusivamente nella riassicurazione, sono obbligate per legge a garantire i crediti derivanti da contratti assicurativi mediante la costituzione di un patrimonio vincolato. Grazie a questa regola gli assicurati dispongono di un substrato di responsabilità che garantisce che, in caso di insolvenza della compagnia assicurativa, i loro crediti derivanti dai contratti assicurativi saranno soddisfatti prima di tutti gli altri creditori. Le regole d'investimento qui elencate valgono fino all'entrata in vigore della nuova legge sulla sorveglianza degli assicuratori e della nuova ordinanza sulla sorveglianza il 1° gennaio 2024. Le linee guida in vigore dal 1° gennaio 2024 si trovano qui.

Regole d'investimento

Tutte le compagnie d'assicurazione devono rispettare determinate regole quando investono. La Circolare SFMA 2016/5 definisce le aspettative della SFMA per quanto riguarda l'insieme delle operazioni d'investimento di tutti gli assicuratori assoggettati. Alcuni principi generali si applicano a tutte le operazioni di investimento, cioè sia al patrimonio vincolato che a quello libero.

La circolare definisce inoltre i requisiti particolari per la costituzione del patrimonio vincolato e disciplina le classi di investimento ammissibili, nonché i requisiti che devono soddisfare le compagnie di assicurazione in termini di organizzazione e processi di investimento. Queste regole contengono restrizioni formulate con precisione per le classi di investimento più rischiose.

Monitoraggio del rispetto delle regole di investimento

La SFMA e le società di revisione monitorano il rispetto delle regole di investimento di solito su base annuale e anche in circostanze particolari.

Nel suo rapporto annuale sul mercato assicurativo, la SFMA pubblica i tipi di investimenti utilizzati dalle compagnie di assicurazione per il loro patrimonio vincolato.

Per garantire il rispetto di queste regole, la SFMA effettua anche controlli di vigilanza in loco di assicurazioni selezionate. aziende.