Glossaire de récupération et de résolution
Le glossaire de recouvrement et de résolution fait partie du travail d'application de la SFMA et explique comment l'autorité réagit aux violations de la loi sur les marchés financiers.
B
Loi bancaire (BA)
Loi réglementant les activités des banques et autres institutions financières. Elle joue un rôle important dans la restructuration et la résolution des banques et comprend des dispositions qui garantissent que les banques en difficulté financière peuvent être restructurées ou résolues de manière ordonnée sans mettre en danger l'ensemble du système financier.
Ordonnance bancaire (BO)
L'ordonnance précise les dispositions de la loi bancaire et définit les exigences que les banques d'importance systémique doivent remplir, y compris les exigences de résolvabilité.
C
Centrale contrepartie (CCP)
Est une institution financière qui agit comme intermédiaire entre acheteurs et vendeurs sur les marchés financiers. Essentiellement, une contrepartie centrale devient un acheteur pour chaque vendeur et un vendeur pour chaque acheteur dans une transaction. Ce processus permet de garantir l'exécution des contrats ouverts et de réduire le risque qu'une contrepartie ne respecte pas ses obligations.
Dépositaire central de titres (CSD)
Est une infrastructure spécialisée des marchés financiers détenant des titres comme des actions, sous forme certifiée ou non (inscription en compte). Les CSD jouent un rôle important dans la garde et le transfert de titres et contribuent à l'efficacité et à la sécurité du système financier.
Groupe de gestion de crise (CMG) ou collège de gestion de crise (CMC)
Groupe créé pour les G-SIB en raison des exigences du FSB, sous la direction de l'autorité de surveillance du pays d'origine et chargé de la prévention et de la gestion des crises dans les activités transfrontalières.
D
Banques d'importance systémique nationale. (D-SIB)
La Banque nationale suisse désigne les banques d'importance systémique pour la Suisse. Si celles-ci n'ont pas déjà été désignées comme banques d'importance systémique mondiale (G-SIB), elles seront considérées comme des D-SIB.
E
Plan d'urgence (Suisse)
Les banques d'importance systémique doivent démontrer dans le plan d'urgence que leurs fonctions d'importance systémique peuvent être poursuivies sans interruption en cas de crise. Seules les fonctions critiques pour l’économie suisse sont considérées comme d’importance systémique. Ces fonctions d'importance systémique comprennent notamment les activités nationales de dépôt et de prêt ainsi que les services de paiement. La SFMA doit examiner ce plan et évaluer s'il est prêt à être mis en œuvre.
F
Infrastructures des marchés financiers (IMF)
En vertu de la loi sur l'infrastructure des marchés financiers (LinMIA), celles-ci comprennent les bourses et les systèmes multilatéraux de négociation (MTF), les contreparties centrales (CCP), les dépositaires centraux de titres en tant qu'opérateurs d'un dépositaire central et/ou d'un système de règlement de titres, les référentiels centraux et les systèmes de paiement. Les infrastructures des marchés financiers peuvent être subdivisées en celles situées au niveau de la négociation (bourses et MTF), de la compensation (CCP), du règlement et de la conservation (conservateurs centraux), du reporting (référentiels centraux) et des paiements (systèmes de paiement). Les contreparties centrales, les dépositaires centraux de titres, les systèmes de paiement et les référentiels centraux sont collectivement appelés infrastructures post-négociation puisque leurs activités ont lieu après qu'un échange de titres ait été convenu.
Conseil de stabilité financière (FSB)
Le FSB est un organisme international qui surveille le système financier mondial et formule des recommandations en matière de réglementations nationales en publiant des normes internationales.
G
Banques d'importance systémique mondiale (G-SIB)
Le FSB publie une liste annuelle des banques d'importance systémique mondiale. Il s'agit notamment de banques et de groupes financiers dont une faillite désordonnée pourrait mettre en péril la stabilité financière mondiale.
I
Risque d'insolvabilité
Une banque risque de devenir insolvable lorsqu'il y a de bonnes raisons de soupçonner qu'elle est surendettée, qu'elle a de graves problèmes de liquidité ou qu'elle ne satisfait pas aux exigences de capital après l'expiration d'un certain délai.
Loi sur la surveillance des assurances (ISA)
La loi réglemente la réglementation fédérale. surveillance exercée par l’État sur les compagnies d’assurance et les intermédiaires d’assurance. Elle autorise la SFMA à prendre des mesures visant à stabiliser les entreprises d'assurance ou à ordonner leur liquidation ordonnée.
Ordonnance sur la surveillance des assurances (ISO)
L'ordonnance précise les dispositions de la loi sur la surveillance des assurances et définit comment les entreprises d'assurance en difficulté financière peuvent être restructurées ou résolues de manière ordonnée afin de protéger la stabilité du système financier.
R
Redressement
Le redressement fait référence à les mesures prises par une entreprise pour se stabiliser sans intervention du gouvernement.
Plan de redressement
Dans le plan de redressement, l'institution d'importance systémique définit les mesures qu'elle utilisera pour assurer sa stabilité de manière durable en cas de crise et pouvoir poursuivre ses activités commerciales sans intervention du gouvernement. La SFMA est chargée d'examiner et d'approuver le plan de redressement.
Résolution
La résolution fait référence à la restructuration ou à la liquidation d'une entreprise dans le cadre de l'intervention des pouvoirs publics.
Plan de résolution
Le plan élaboré par la SFMA pour restructurer ou liquider un établissement d'importance systémique dans son intégralité (dans le cas d'une banque d'importance systémique internationale, l'ensemble du groupe, y compris les entités étrangères du groupe, c'est pourquoi ce plan est également appelé « plan mondial de résolution »). Dans ce plan, la SFMA expose comment une restructuration ou une liquidation ordonnée par elle peut être réalisée.
Resolution Steering Group (ReSG)
Un groupe d'experts du FSB dont la tâche principale est d'élaborer des plans et des lignes directrices pour sauver ou liquider de manière ordonnée les grandes institutions financières en difficulté afin de maintenir la stabilité financière.
Résolvabilité
La résolvabilité décrit la capacité d'une entreprise à faire faillite de manière ordonnée. Une banque d'importance systémique est considérée comme résolvable si les conditions sont réunies pour lui permettre d'être restructurée ou liquidée en cas de crise sans mettre en danger la stabilité financière.
Évaluation de la résolvabilité
Depuis le 1er janvier 2023, la SFMA procède chaque année à une évaluation de la résolvabilité des G-SIB, en tenant compte des exigences de l'ordonnance sur les banques (art. 65 a OB). Si des lacunes sont identifiées, elle peut désormais imposer des surtaxes sur la cessation d'exploitation ou les exigences de liquidité. Entre 2016 et 2022, la SFMA a accordé aux G-SIB suisses des réductions sur les exigences en matière de capital supplémentaire pour absorber les pertes, car elles avaient apporté des améliorations tangibles à leur résolvabilité globale. Les banques avaient épuisé le potentiel de remise maximum (respectivement 62,5% de 5,7% des actifs pondérés des risques et 2% de l'exposition totale) et devaient donc détenir en conséquence moins de capital absorbant les pertes.
S
Société importante du groupe
La SFMA peut désigner les sociétés du groupe (par exemple les prestataires de services centraux) des institutions comme sociétés du groupe importantes. Ces sociétés sont normalement des sociétés non réglementées au sens du Code des obligations suisse. Cette désignation signifie que la SFMA est également responsable des mesures d'insolvabilité concernant ces entités.
Importance systémique
Les risques systémiques sont des risques qui proviennent de différents acteurs du marché et qui mettent en danger la stabilité de l'ensemble de l'économie (du système). Les entreprises qui exercent des fonctions dont dépend l'économie suisse et qui ne peuvent pas être exercées par d'autres entreprises sont considérées comme « d'importance systémique ».
Fonctions d'importance systémique
Les fonctions sont considérées comme d'importance systémique si elles sont essentielles pour l'économie suisse et ne sont pas substituables à court terme. Les principales activités pour les banques sont les activités de dépôt et de crédit nationales ainsi que les services de paiement. La Banque nationale suisse est chargée de désigner les fonctions comme étant d'importance systémique.
T
Too big to fail (TBTF)
Une entreprise est considérée comme « trop grande pour faire faillite » si sa faillite met en péril la stabilité de l'ensemble de l'économie. Le gouvernement devrait intervenir pour sauver l'entreprise. Le principal sujet de discussion porte sur les risques systémiques que posent ces entreprises.