Innovations 2021
L'innovation technologique ouvre également un large éventail d'opportunités pour des processus et des modèles commerciaux nouveaux et améliorés sur les marchés financiers. En 2021, la SFMA a suivi activement ces innovations afin d'offrir aux institutions financières des conditions réglementaires modernes et adaptées aux possibilités technologiques.
Au cours de l'année sous revue, la SFMA a mis à jour la circulaire relative au processus d'identification des clients en ligne. Il a également développé les principes réglementaires avec la loi DLT (Distributed Ledger Technology). (…)
Embarquement numérique des clients – suivre les évolutions technologiques
La numérisation offre aux entreprises des opportunités croissantes d'optimisation des processus et de gains d'efficacité qui profiteront également à leurs clients. La SFMA est ouverte à de telles évolutions. Elle a défini sa pratique visant à permettre pour la première fois l'identification numérique de nouveaux clients en 2016 dans la circulaire 2016/07 « Identification par vidéo et en ligne ». Les exigences nécessaires pour prévenir efficacement le blanchiment d’argent doivent être remplies et les risques spécifiques de l’environnement numérique doivent être pris en compte. Afin de faciliter des processus modernes adaptés aux possibilités technologiques, la circulaire est régulièrement adaptée pour refléter les évolutions technologiques. Cela s'est déjà produit à deux reprises depuis son entrée en vigueur en 2016.
Par rapport aux interactions en personne, la sphère numérique comporte des risques plus élevés d'utilisation de faux documents (authentiques mais provenant d'un tiers) ou de documents frauduleux (qui ont été manipulés). Les intermédiaires financiers doivent donc mettre en place des mécanismes de sécurité spécifiques pour l’identification vidéo ou en ligne. Les évolutions technologiques permettent d'améliorer et de concevoir plus efficacement ces mécanismes de sécurité.
Une de ces évolutions a été incluse dans la révision de la circulaire en 2021 pour le processus d'identification des clients en ligne. Auparavant, les intermédiaires financiers étaient obligés de vérifier l'identité d'un client au moyen d'un virement bancaire depuis un compte bancaire existant. Alternativement, l'identité des clients peut désormais être vérifiée à l'aide d'une puce biométrique pour passeport. Les intermédiaires financiers peuvent également désormais utiliser la géolocalisation pour vérifier les adresses personnelles.
Statut de la licence FinTech et mise en œuvre de la loi DLT
Le domaine FinTech continue de se développer d'un point de vue réglementaire. Au cours de l'année sous revue, une nouvelle expérience a été acquise avec la licence FinTech entrée en vigueur en 2019. Dans le même temps, les principes réglementaires de la loi sur la technologie du grand livre distribué (DLT) ont été développés davantage, le système de négociation DLT offrant un nouveau type de licence pour des modèles commerciaux innovants.
Expérience avec la licence FinTech
L'autorisation FinTech selon la loi sur les banques (art. 1b LB) est entrée en vigueur début 2019. Fin 2021, quatre établissements avaient obtenu cette autorisation. La procédure d'autorisation pour trois de ces quatre établissements a été menée au cours de l'année sous revue. Il apparaît que la licence FinTech est particulièrement attractive pour les prestataires de services innovants dans le domaine du trafic des paiements. Les exigences moindres par rapport à une licence bancaire tiennent compte des risques prudentiels moindres des prestataires de services de paiement. Les exigences moins élevées facilitent l’accès au marché financier. Ces simplifications continuent de susciter l'intérêt pour la licence. C'est pourquoi la SFMA a organisé, également au cours de l'année sous revue, de nombreuses réunions avec des parties potentiellement intéressées. Cependant, certaines parties intéressées reconsidèrent leur décision lorsqu'elles se rendent compte que, malgré les simplifications mentionnées, les candidats doivent toujours remplir des exigences strictes. Même si les exigences en matière de capital et d'organisation sont considérablement réduites par rapport à une licence bancaire, aucune concession n'est faite en termes d'exigences en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, car les services de paiement présentent des risques inhérents élevés de blanchiment d'argent. Les exigences imposées aux candidats ne doivent donc pas être sous-estimées. Il est conseillé aux parties intéressées d'étudier en détail les exigences légales et, si nécessaire, de demander l'avis d'un expert.
Modifications apportées par la loi DLT
L'entrée en vigueur de la loi fédérale sur l'adaptation de la loi fédérale à l'évolution de la technologie des registres électroniques distribués (loi DLT) le 1er août 2021 a étendu le champ d'application de la licence FinTech à certaines activités de dépôt de jetons de paiement. En outre, le système de négoce DLT au sens de la loi sur l'infrastructure des marchés financiers (art. 73a et suiv. FinMIA) a également créé une nouvelle infrastructure de marché financier pour le négoce multilatéral de titres DLT (titres d'inscription en compte standardisés, adaptés au négoce de masse, détenus sur une blockchain et transférables). Contrairement aux bourses, par exemple, un système de négociation DLT peut également admettre des clients finaux comme participants et proposer également des services de règlement et de conservation en plus du trading. Cette combinaison d’activités auparavant incompatibles ouvre la voie à de nouveaux modèles économiques innovants. Cependant, cela implique également un large éventail d’exigences pour les candidats. La SFMA a donc publié des lignes directrices détaillées sur son site Internet. Aucune expérience en matière de surveillance n'a jusqu'à présent été acquise avec les nouvelles règles.
Émission de pièces stables par les institutions surveillées
En septembre 2019, la SFMA a publié un premier indicateur dans son supplément à ses lignes directrices pour les enquêtes relatives aux offres initiales de pièces sur la manière dont, dans sa pratique de surveillance, elle évaluerait les pièces stables en vertu du droit suisse en matière de surveillance. On notera ici particulièrement le projet « Libra/Diem », qui a permis à la SFMA de faire évoluer ses pratiques et ses attentes envers les émetteurs de stable coins et les systèmes de paiement basés sur des stable coins. Libra/Diem a décidé au cours de l'année sous revue de lancer le système de paiement depuis les États-Unis, car les États-Unis étaient censés être un marché cible important et le projet devait être basé uniquement sur une pièce stable liée au dollar. La SFMA reste impliquée dans les projets de pièces stables des institutions et start-ups existantes. Au cours de l'année sous revue, elle a répondu à un grand nombre de demandes concernant de tels projets. Même si la plupart d'entre elles provenaient d'institutions sans autorisation de marché financier, certaines banques surveillées ont également contacté la SFMA avec des projets de pièces stables.
En répondant à ces demandes des banques, la SFMA a procédé dans chaque cas à une évaluation globale des risques, y compris notamment les risques posés à l'intégrité du marché financier. Si une banque souhaite émettre des pièces stables sur un système de transaction à accès ouvert tel qu’Ethereum, les risques accrus de blanchiment d’argent et de réputation doivent être particulièrement pris en compte. En raison de la nature ouverte de ces systèmes, l'institution émettrice ne conserve le contrôle qu'après l'émission de la pièce stable, en cas de rachat potentiel contre la valeur sous-jacente. Les obligations de diligence en matière de lutte contre le blanchiment d’argent ne peuvent donc être remplies qu’à l’égard de la première et de la dernière personne à disposer du stable coin. Les personnes intermédiaires qui achètent ou vendent la pièce stable sur la plateforme ouverte échappent au contrôle de l’institution émettrice. Ce risque peut nuire à la réputation de l'établissement concerné ainsi que de l'ensemble de la place financière suisse. Afin de faire face à ces risques, des restrictions contractuelles et, le cas échéant, des transferts technologiques sont nécessaires pour l'émission de pièces stables par les entreprises surveillées. Toutes les personnes disposant de pièces stables doivent être suffisamment identifiées par l'institution émettrice ou par des partenaires de distribution suffisamment surveillés afin de respecter les obligations de diligence en vertu de la loi sur le blanchiment d'argent pour toutes les transactions avec des pièces stables. (Extrait du rapport annuel 2021)