Risques de taux d’intérêt et croissance des prêts hypothécaires 2014

Risques de taux d'intérêt et croissance des prêts hypothécaires 2014 fait partie de la documentation et des documents de référence de la SFMA.

Dans un environnement de taux d'intérêt bas, le suivi et la gestion des risques de taux d'intérêt restent extrêmement importants. En 2014, la SFMA a ainsi procédé à des contrôles de surveillance sur place auprès de diverses banques commerciales afin d'acquérir une connaissance approfondie de leur gestion des risques. Le sujet est également régulièrement abordé lors de discussions régulières avec les représentants des banques. Si des problèmes importants du point de vue du contrôle sont identifiés, les institutions concernées doivent procéder soit à des changements organisationnels, soit à renforcer leur base de capital, le cas échéant.

Le marché hypothécaire est actuellement en proie à l'incertitude. Le contexte de taux d’intérêt bas, qui sous-tend principalement le marché immobilier, demeure d’actualité. La SFMA a toutefois constaté un léger ralentissement de la croissance des prêts hypothécaires en 2014. Cela s'explique en partie par des facteurs politiques tels que l'attitude à l'égard de l'immigration et la mise en œuvre de mesures réglementaires. Le Conseil fédéral a approuvé une nouvelle augmentation du coussin contracyclique de fonds propres pour l'immobilier résidentiel de 1% à 2% à partir de fin juin 2014. Après consultation des autorités, l'Association suisse des banquiers a également adapté son régime d'autorégulation des hypothèques.

La SFMA a mené en 2014 des contrôles sur place axés sur les immeubles de placement, qui ont révélé des différences importantes dans les valorisations appliquées par les banques. Elle a également réalisé des stress tests hypothécaires auprès des banques pour mettre en évidence les pertes potentielles en cas de crise immobilière. Celles-ci ont sensibilisé les banques à ce problème et leur ont demandé d'intégrer des scénarios défavorables spécifiques pour le marché immobilier dans leurs processus de gestion des risques.

(Extrait du rapport annuel 2014)