Rischi di tasso di interesse e crescita dei mutui nel 2014

Rischi di tasso di interesse e crescita dei mutui 2014 fanno parte della documentazione e del materiale di riferimento della SFMA.

In un contesto di tassi di interesse bassi, il monitoraggio e la gestione dei rischi di tasso di interesse rimangono estremamente importanti. Di conseguenza, nel 2014 la SFMA ha effettuato controlli di vigilanza in loco presso varie banche commerciali per ottenere una visione approfondita della loro gestione del rischio. Il tema viene affrontato costantemente anche nei colloqui regolari con i rappresentanti delle banche. Se vengono individuati problemi importanti dal punto di vista della vigilanza, agli istituti interessati viene ordinato di apportare modifiche organizzative o di rafforzare la propria base di capitale, a seconda dei casi.

Il mercato ipotecario è attualmente perseguitato dall'incertezza. Resta in vigore il contesto di bassi tassi di interesse che sta trainando principalmente il mercato immobiliare. Nel 2014 la SFMA ha tuttavia constatato un modesto rallentamento della crescita dei mutui ipotecari. Ciò è in parte riconducibile a fattori politici come l'atteggiamento nei confronti dell'immigrazione e all'attuazione di misure di regolamentazione. Il Consiglio federale ha approvato un nuovo aumento del cuscinetto di capitale anticiclico per la proprietà abitativa dall'1% al 2% a partire dalla fine di giugno 2014. Dopo aver consultato le autorità, l'Associazione svizzera dei banchieri ha inoltre adeguato l'autodisciplina per le ipoteche, riducendo sostanzialmente il periodo di ammortamento delle ipoteche della seconda tranche, aumentando l'importo dell'acconto iniziale e l'ammissibilità dei secondi redditi ai casi di responsabilità solidale e introducendo un livello inferiore tra costo o mercato valore per le valutazioni immobiliari.

La SFMA ha condotto revisioni di vigilanza in loco nel 2014 concentrandosi sugli investimenti immobiliari, che hanno rivelato importanti differenze nelle valutazioni applicate dalle banche. Ha inoltre effettuato stress test sui mutui delle banche per evidenziare le potenziali perdite in caso di crisi immobiliare. Questi hanno sensibilizzato le banche sulla questione e hanno richiesto loro di incorporare specifici scenari avversi per il mercato immobiliare nei loro processi di gestione del rischio.

(Dalla relazione annuale 2014)