Rischi climatici e altri rischi naturali affrontati dalle istituzioni finanziarie

Gli effetti del cambiamento climatico e di altri cambiamenti naturali possono comportare rischi finanziari significativi per gli istituti finanziari. L’attenzione principale è rivolta ai rischi fisici, che derivano direttamente da questi cambiamenti, nonché ai rischi di transizione associati alle misure di mitigazione e adattamento. Gli istituti finanziari devono identificare e gestire adeguatamente i rischi finanziari rilevanti legati al clima e ad altri rischi legati alla natura.

I rischi naturali, compresi i rischi climatici, possono essere significativi per gli istituti finanziari svizzeri. Per banche, gestori patrimoniali e assicuratori le fonti di rischio risiedono generalmente negli effetti fisici dei cambiamenti naturali, come i cambiamenti climatici, o nei rischi di transizione, ad esempio derivanti da misure di politica climatica di vasta portata. Ad esempio, le attività dei settori economici interessati nei bilanci degli istituti finanziari potrebbero diventare illiquide o essere esposte a maggiori rischi di valutazione. In linea di principio, i rischi finanziari legati al clima e ad altri rischi naturali possono essere classificati e catturati nelle categorie di rischio tradizionali, come i rischi di credito, di mercato, assicurativi o operativi. Pertanto, non si tratta di una nuova categoria di rischio, ma di un fattore di rischio. Tuttavia, questi rischi danno luogo a sfide specifiche a causa delle loro particolari caratteristiche. Nella sua pratica di vigilanza, la SFMA segue le definizioni e le raccomandazioni degli organismi internazionali di definizione degli standard come il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria (BCBS), l'Organizzazione internazionale delle commissioni sui titoli (IOSCO), l'Associazione internazionale delle autorità di vigilanza assicurativa (IAIS) e le linee guida e le raccomandazioni pertinenti del Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS).

Rischi di transizione

Per i rischi di transizione, l'attenzione si concentra sulla transizione verso un basso livello di emissioni di gas serra. società che produce gas. Le misure di politica climatica o le scoperte tecnologiche rilevanti per la mitigazione dei cambiamenti climatici possono generare significativi rischi indiretti di vario tipo per le istituzioni finanziarie. Ad esempio, un istituto finanziario può investire in un’azienda (rischio di mercato) o concedere prestiti a un’azienda (rischio di credito) che non è in grado di tenere il passo con le misure politiche o gli sviluppi tecnologici. Altri possibili rischi sono i rischi giuridici derivanti da comportamenti scorretti delle imprese, ma anche da cambiamenti giurisprudenziali, cambiamenti repentini nel comportamento degli operatori di mercato e i conseguenti rischi per la reputazione degli istituti finanziari interessati.

Secondo i sondaggi della SFMA condotti nel 2025, le banche e gli assicuratori valutano attualmente i rischi di transizione per la piazza finanziaria svizzera relativamente bassi, ma si aspettano che aumentino nei prossimi dieci anni:

Rischi fisici

Nel caso di danni fisici rischi, viene fatta una distinzione generale tra rischi acuti e cronici. I rischi acuti si concentrano su incidenti causati da eventi, come tempeste o inondazioni. I rischi cronici implicano impatti a lungo termine, come l’innalzamento del livello del mare. Questi fattori di rischio possono comportare perdite per gli istituti finanziari attraverso categorie di rischio tradizionali (ad esempio rischi di credito e di mercato), comprese perdite impreviste.

Nella loro valutazione dei rischi fisici, le banche e gli assicuratori si aspettano anche un chiaro aumento nel tempo:

La SFMA condivide la valutazione dei partecipanti ai mercati finanziari secondo cui l'esposizione ai rischi fisici e di transizione aumenterà in futuro. Tuttavia, permangono ancora grandi incertezze nella modellizzazione dei rischi climatici. Soprattutto i rischi fisici possono ancora essere sottovalutati.

Ulteriori informazioni sulla valutazione dei rischi finanziari legati al clima per la piazza finanziaria svizzera sono disponibili nei rapporti annuali sui rischi climatici della SFMA (ai sensi dell'art. 40 d legge sul CO2).

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