Digitalisierung und Effizienzsteigerung

Der gezielte Ausbau datengetriebener Methoden und der verstärkte Einsatz künstlicher Intelligenz (KI) stärken die Fähigkeit der SFMA, Risiken frühzeitig zu erkennen, das Marktverhalten zu überwachen und den Anleger-, Gläubiger- und Versicherungsnehmerschutz zu verbessern. Dies bedeutet auch, dass die Effizienz in den verschiedenen Zulassungsprozessen gesteigert werden kann.

Zulassungen

SFMA bearbeitet jedes Jahr eine Vielzahl von Anträgen auf neue Zulassungen oder Änderungen. Dank Effizienzsteigerungen, vor allem getrieben durch die zunehmende Digitalisierung ihrer Prozesse, ist es der SFMA gelungen, den Zeitaufwand für die Bearbeitung solcher Bewilligungen in nahezu allen Bereichen zu reduzieren, trotz teils stark gestiegener Mengengerüste und Komplexität. Ein aktuelles Beispiel hierfür ist der Bereich FinTech, in dem sich die durchschnittliche interne Bearbeitungszeit für Zulassungsanfragen seit 2023 halbiert hat. Quelle: Eigene Berechnungen Seit zehn Jahren bietet die SFMA einen Fast-Track-Prozess an, um die Time-to-Market für traditionelle Schweizer Anlagefonds zu beschleunigen. Die durchschnittliche interne Bearbeitungszeit für die Bewilligung von Schweizer Fonds, inklusive dieses Fast-Track-Verfahrens, betrug im Jahr 2025 10 Tage (61 Anträge) und im Jahr 2024 12 Tage (73 Anträge). Die durchschnittliche Zeit für den gesamten Bewilligungsprozess von Schweizer Fonds (inkl. externer Bearbeitung durch den Antragsteller) beträgt 25 Tage. Im internationalen Vergleich erweisen sich diese Bearbeitungs- und Genehmigungszeiten als besonders kurz, da die Genehmigung eines Investmentfonds an anderen großen Finanzplätzen im Durchschnitt über 80 Tage dauern kann. Auch in anderen Bereichen wurden Fortschritte festgestellt; im Folgenden werden einige Beispiele aufgeführt. Die folgende Grafik zeigt den starken Anstieg der Zulassungsanträge von Versicherungsvermittlern seit 2024. Gleichzeitig konnte nach einer anfänglichen Erhöhung der maximalen Bearbeitungstage die Bearbeitungszeit in allen Bereichen, auch dank des Einsatzes digitaler Lösungen, deutlich verkürzt werden. Quelle: Eigene Berechnungen Die folgende Grafik zeigt den Zeitaufwand für die Änderung der Zulassungen für Portfoliomanager und Treuhänder in Tagen pro Jahr von 2021 bis 2025. Da die Zahl der zugelassenen Institutionen gestiegen ist, haben auch die Änderungswünsche deutlich zugenommen. Dennoch verkürzt sich die interne Bearbeitungszeit der SFMA (mittlere Dauer interner offener Fälle). Quelle: Eigene Berechnungen

Erstmals erhobene Daten zu allen zugelassenen Anbietern von Vermögens- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in der Schweiz

Im Jahr 2025 hat die SFMA erstmals branchenübergreifend Daten über die Geschäftstätigkeit aller zugelassenen Finanzdienstleister in der Schweiz erhoben – ein wichtiger Schritt in Richtung einer datengesteuerten Aufsicht. Ziel war es, einen einheitlichen und vollständigen Marktüberblick über die Schweizer Vermögensverwaltungsbranche zu erhalten und mögliche Risiken besser erkennen und angehen zu können. Die Umfrage ergab per 31. Dezember 2024 ein verwaltetes Vermögen von insgesamt CHF 8'772 Milliarden. Der größte Teil des erfassten Vermögens wird von Banken und Wertpapierfirmen verwaltet, gefolgt von Fondsgesellschaften und Verwaltern kollektiver Vermögenswerte. Portfoliomanager und Versicherungen spielen im Gesamtmarkt eine deutlich geringere Rolle.

Die direkte Erhebung von Liquiditätsdaten verbessert die Beurteilung der Risikostreuung der Banken

Seit der Umsetzung der endgültigen Basel III-Reformen zum 1. Januar 2025 führt die SFMA Kapitaladäquanzerhebungen direkt bei den Banken durch. Die Daten wurden zuvor von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) erhoben und anschliessend an die SFMA weitergeleitet. Im Jahr 2026 wird die SFMA auch die Risikodiversifizierungsumfrage bei Banken durchführen. Die SFMA legt großen Wert auf die Qualität der übermittelten Daten. Alle Einreichungen unterliegen einer automatisierten Validierung und Konsistenzprüfung, ergänzt durch von Experten geleitete Aufsichtsprüfungen. Unregelmäßigkeiten werden systematisch überprüft und nachverfolgt, um eine verlässliche Datenbasis für die Aufsicht zu gewährleisten.

Data Innovation Lab: Innovation für datengetriebene und effiziente Aufsicht

Das Data Innovation Lab ist das Innovationsvehikel der SFMA im Bereich der datengetriebenen Aufsicht. Es identifiziert und testet neue technologische Ansätze und überführt sie in konkrete Aufsichtsanwendungen. Im Vordergrund steht die Förderung einer datengesteuerten, effizienten und zukunftsorientierten Aufsichtspraxis. Dies stärkt die Fähigkeit der SFMA, Risiken bei beaufsichtigten Unternehmen frühzeitig zu erkennen und das Marktverhalten besser zu verstehen. Die Hauptverantwortung des Data Innovation Lab liegt im 2025 geschaffenen Bereich „Integrated Risk Expertise“. Er übernimmt eine bereichsübergreifende Funktion und arbeitet eng mit allen SFMA-Fachbereichen zusammen, sammelt Ideen aus der gesamten Organisation, priorisiert sie hinsichtlich Nutzen und Wirkung und entwickelt sie in einem strukturierten Prozess weiter. Dies führt zu einem ausgewogenen Portfolio an Aufsichtsinitiativen

Automatisierung der Verarbeitung und Analyse von Kontoauszugsdaten

Im Jahr 2025 automatisierte die SFMA die Harmonisierung, Bereinigung und Visualisierung von Kontoauszugsdaten im Zusammenhang mit Untersuchungen nicht autorisierter Aktivitäten. Dies steigerte die Effizienz und Qualität der Ad-hoc-Analyse solcher Daten deutlich. Es ist zu erwarten, dass die damit verbundenen Prozesse in Zukunft auch in anderen Bereichen der SFMA zum Einsatz kommen.

Technologieeinsatz in der Marktaufsicht

SFMA setzt auf intelligente Prozesse und moderne Technologie, um die Vielzahl an Verdachtsmeldungen und Daten aus mehr als 120 Millionen Transaktionsmeldungen effektiv zu analysieren. Dadurch können Ereignisse, die sich auf den Aktienkurs auswirken können, systematisch und automatisiert erfasst und anschließend mit eingehenden Meldungen über verdächtige Aktivitäten abgeglichen werden. Auch bei Insiderhandelsverdachtsfällen hilft künstliche Intelligenz bei der Entscheidung, ob eine mögliche Auswirkung auf den Aktienkurs besteht, und ermöglicht so eine effiziente Triage dieser Fälle. Darüber hinaus entwickelte SFMA mithilfe agiler Methoden neue Tools zur Bewertung und Analyse potenzieller raffinierter Marktmanipulationen. Mit den Tools können Orderbuch- und Abschlussdaten ganzheitlich tagesaktuell oder bei Bedarf bis auf Mikrosekundenebene grafisch dargestellt und gerichtstauglich gemacht werden.

Charts und visuelle Informationen

Detaillierte Informationen